RSI Techcombank (TCB)

RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đo lường tốc độ và biên độ của các thay đổi giá gần đây trên thang điểm 0-100. Nó cho biết một cổ phiếu đang quá mua (>70, tăng quá nhanh) hay quá bán (<30, giảm quá nhanh). RSI giúp nhận diện các điểm đảo chiều tiềm năng.

Đừng mua chỉ vì RSI chạm 30. Hãy chờ RSI cắt LÊN TRÊN 30 từ dưới. Điều này xác nhận áp lực bán đang cạn kiệt và bên mua đang quay lại. Mua khi RSI còn đang giảm chẳng khác nào bắt một con dao đang rơi.

Trong các xu hướng tăng mạnh, RSI có thể duy trì quá mua (>70) trong thời gian dài vì động lượng mua vẫn còn mạnh. Đây là lý do việc thêm bộ lọc xu hướng rất hữu ích - tránh bán quá mua RSI trong xu hướng tăng. RSI hoạt động tốt nhất trong thị trường đi ngang.

Hãy bắt đầu với thiết lập tiêu chuẩn RSI(14) cùng mức quá mua/quá bán 30/70. Đây là thiết lập được sử dụng và kiểm chứng rộng rãi nhất, mang lại sự cân bằng tốt giữa số lượng tín hiệu và độ tin cậy. Tránh thay đổi thiết lập cho đến khi bạn có kinh nghiệm.

Với tín hiệu mua quá bán, đặt dừng lỗ dưới đáy dao động gần nhất (đáy khi RSI ở mức thấp nhất). Với tín hiệu bán quá mua, đặt dừng lỗ trên đỉnh dao động gần nhất. Hoặc bạn có thể dùng 2x ATR tính từ giá vào lệnh.

Phân kỳ xảy ra khi giá và RSI di chuyển ngược chiều. Phân kỳ tăng: giá tạo đáy thấp hơn nhưng RSI tạo đáy cao hơn (khả năng tạo đáy). Nó quan trọng vì báo hiệu động lượng đang yếu đi trước khi giá đảo chiều, cung cấp cảnh báo sớm.

Dùng EMA 50 làm bộ lọc xu hướng. Chỉ lấy tín hiệu mua quá bán khi giá trên EMA 50 (xu hướng tăng). Chỉ lấy tín hiệu bán quá mua khi giá dưới EMA 50 (xu hướng giảm). Điều này tránh các lệnh ngược xu hướng thường thất bại.

Dùng RSI(9) cho giao dịch trong ngày - nhanh hơn với nhiều tín hiệu hơn. Dùng RSI(14) cho lướt sóng (1-10 ngày) - đây là thiết lập tiêu chuẩn cân bằng. Dùng RSI(21) cho giao dịch theo vị thế - ít tín hiệu hơn nhưng đáng tin hơn.

Kiểm tra RSI tuần để xác định thiên hướng (trên/dưới 50). Chỉ lấy tín hiệu ngày đồng thuận với hướng tuần. Tuần quá bán + ngày quá bán = tín hiệu mua mạnh nhất. Sự xác nhận đa khung thời gian này cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công.

Với lệnh mua quá bán: nến nhấn chìm tăng, nến búa, sao mai, hoặc đáy cao hơn. Với lệnh bán quá mua: nến nhấn chìm giảm, nến sao băng, sao hôm, hoặc đỉnh thấp hơn. Chờ các mẫu hình này trước khi vào lệnh - giúp cải thiện tỷ lệ thắng.

Hạng A: 3+ điểm phân kỳ, RSI ở vùng cực trị, phá vỡ đường xu hướng, xác nhận khối lượng. Hạng B: 2 điểm với một số xác nhận. Hạng C: 2 điểm, RSI không cực trị, xác nhận tối thiểu. Hãy giao dịch hạng A và B; thận trọng với hạng C.

Khi IV thấp lúc quá bán: Mua chứng quyền mua (CW Call) trên TCB - hưởng lợi từ cả nhịp tăng giá lẫn khả năng IV mở rộng, với rủi ro xác định bằng phí mua. Lưu ý cấu trúc thị trường Việt Nam: không có quyền chọn niêm yết trên cổ phiếu đơn lẻ, nên các chiến lược spread nhiều chân (ví dụ bull put spread) không khả dụng. Với quan điểm giảm, do thiếu CW Put trên cổ phiếu đơn lẻ, hãy dùng bán VN30F (nếu cả nhóm ngân hàng/thị trường giảm) hoặc thoát vị thế cơ sở.

Xác định quy tắc chính xác: Vào lệnh (RSI cắt + bộ lọc), thoát (mục tiêu RSI + dừng lỗ + thời gian), xác định khối lượng (theo rủi ro). Kiểm thử 5+ năm, dùng 70% trong mẫu, 30% ngoài mẫu. Mục tiêu: tỷ lệ thắng >55%, hệ số lợi nhuận >1,5, sụt giảm <15%.

Phân bổ 20-30% danh mục cho chiến lược RSI hồi quy trung bình. Trong đó, giới hạn một cổ phiếu ở 35% và ngành ngân hàng ở 50%. RSI bổ trợ cho chiến lược theo xu hướng - chúng hoạt động trong các điều kiện khác nhau. Điều chỉnh phân bổ theo chế độ thị trường.

Giảm khi: ADX tăng trên 25 (thị trường có xu hướng), nhiều tín hiệu RSI thất bại liên tiếp, sụt giảm vượt 10%, hoặc biến động thị trường tăng vọt (ATR > 1,5 lần bình thường). Hãy chuyển vốn sang các chiến lược theo xu hướng trong những điều kiện này.