Danh Mục Sức Mạnh Xu Hướng

ADX đo SỨC MẠNH xu hướng (xu hướng mạnh đến đâu) còn đường trung bình động cho CHIỀU của xu hướng và các vùng hỗ trợ/kháng cự. ADX cho biết xu hướng có tồn tại không; đường MA cho biết nó đang đi đâu. Hai công cụ bổ trợ tốt cho nhau.

Một mình ADX chỉ cho biết sức mạnh, không cho biết chiều. ADX cao có thể là xu hướng tăng mạnh HOẶC giảm mạnh. +DI > -DI báo xu hướng tăng; -DI > +DI báo xu hướng giảm. Cần cả hai để phân tích xu hướng đầy đủ.

Hướng tới 10-15 vị thế để đa dạng hóa vừa đủ mà không quá phức tạp. Người mới có thể bắt đầu với 5-8. Tối đa 4 cổ phiếu cùng một ngành (đặc biệt quan trọng tại Việt Nam vì tỷ trọng ngân hàng/BĐS lớn). Quá 15 thì khó theo dõi và làm loãng lợi nhuận.

Giao cắt DI xảy ra khi +DI cắt lên trên -DI (tín hiệu tăng) hoặc -DI cắt lên trên +DI (tín hiệu giảm), báo khả năng đổi chiều xu hướng. Kết hợp với ADX > 20, giao cắt có thể cung cấp tín hiệu vào và thoát.

Thoát khi: (1) ADX rơi dưới 20 (xu hướng tàn lụi); (2) có giao cắt DI ngược chiều; (3) ADX vượt 40 rồi quay đầu (suy kiệt); (4) giá đóng dưới MA50; hoặc (5) chạm cắt lỗ. Theo dõi hàng tuần giúp bắt các tín hiệu này. Lưu ý rủi ro khóa giá sàn có thể làm lệnh không khớp đúng mức.

Dấu hiệu suy kiệt: ADX tạo đỉnh trên 40-45 rồi bắt đầu giảm, các đường DI hội tụ, giá xuất hiện nến đảo chiều dù ADX vẫn cao. Đây là Giai đoạn 4 của vòng đời xu hướng - chốt lời và siết chặt cắt lỗ.

⚠️ Tại Việt Nam, NĐT cá nhân KHÔNG bán khống được cổ phiếu riêng lẻ, nên thực tế chỉ tập trung vào xu hướng TĂNG (+DI > -DI). Với quan điểm giảm giá toàn thị trường, công cụ duy nhất là BÁN HĐTL VN30F (ở cấp chỉ số, không phải từng cổ phiếu) - vốn có rủi ro và yêu cầu kiến thức về phái sinh và ký quỹ.

Cổ phiếu trong ngành đang có xu hướng được 'gió thuận' hỗ trợ. Thiết lập tốt nhất: Cổ phiếu xu hướng mạnh + Ngành xu hướng mạnh (hai lớp gió thuận). Tránh cổ phiếu xu hướng mạnh trong ngành yếu - chúng có thể đang đi ngược 'gió ngược' của ngành.

Hai cách: (1) 2x ATR dưới giá vào - điều chỉnh theo biến động cổ phiếu; hoặc (2) cố định 8-10% từ giá vào. Dời cắt lỗ theo EMA20 khi xu hướng tiến triển. Giao dịch xu hướng cần cắt lỗ rộng hơn giao dịch hồi quy trung bình. ⚠️ Nhớ rằng biên độ ±7% và rủi ro khóa giá sàn có thể khiến lệnh không khớp đúng mức.

Rà soát hàng tuần: kiểm tra ADX và DI cho mọi vị thế, nhận diện xu hướng yếu đi/mạnh lên. Tái cơ cấu toàn diện hàng tháng: chạy lại toàn bộ bộ quét, loại mã kém, bổ sung mã dẫn dắt mới. Tái cơ cấu quá thường xuyên làm tăng phí và thuế (0,1% trên mỗi lần bán).

Kết hợp nhiều yếu tố với trọng số CỐ ĐỊNH: ADX (25%), chênh lệch DI (20%), động lượng giá (20%), đồng pha MA (15%), đồng pha ngành (10%), tính nhất quán (10%). Chuẩn hóa mỗi yếu tố về thang 0-100, nhân trọng số và cộng lại thành điểm tổng hợp. Điểm > 70 = ưu tiên, < 50 = tránh. Toàn bộ là quy tắc số học giải thích được và tái lập được - không có thành phần máy học/dự đoán nào.

Vì Việt Nam không có chỉ số biến động niêm yết, dùng biến động thực tế (realized vol) của VN-Index, độ rộng thị trường, xu hướng VN-Index quanh MA200, ADX của chỉ số và dòng tiền khối ngoại để phân loại chế độ. Tăng có xu hướng: ngưỡng ADX 22, vị thế đầy đủ. Giảm có xu hướng: ngưỡng 25, vị thế 75%, thiên về tiền mặt/phòng hộ VN30F. Đi ngang: ngưỡng 30, vị thế 50%. Biến động cao: ngưỡng 30, vị thế 50%, nới cắt lỗ. Nhận diện chế độ hàng tuần.

Phân bổ trọng số cho mỗi vị thế tỷ lệ nghịch với biến động (Trọng số = 1/Biến động, sau đó chuẩn hóa). Cổ phiếu biến động thấp được nhiều vốn hơn, cổ phiếu biến động cao được ít hơn. Kết quả: mỗi vị thế đóng góp rủi ro bằng nhau, cho đường vốn mượt hơn và sụt giảm thấp hơn.

Nền tảng chủ trương phương pháp MINH BẠCH, hoàn toàn theo quy tắc cố định, để nhà đầu tư hiểu chính xác vì sao mỗi cổ phiếu được chọn, dễ kiểm thử lịch sử và tái lập, tránh 'hộp đen' tạo cảm giác tin cậy sai lệch. Vì lý do đó, AlgoKing KHÔNG cung cấp tính năng sàng lọc cổ phiếu hay tự động hóa giao dịch dựa trên AI; trọng tâm là giáo dục để hiểu, không phó mặc cho thuật toán.

⚠️ Không thể làm long-short cổ phiếu kinh điển vì không bán khống được cổ phiếu riêng lẻ. Thay vào đó: giữ phần MUA gồm 10 cổ phiếu xu hướng tăng (ADX > 25, +DI > -DI), và khi cần giảm rủi ro thị trường thì BÁN HĐTL VN30F để phòng hộ beta của danh mục mua. Đây là phòng hộ ở cấp chỉ số (VN30), có basis risk so với danh mục thực, và phải gia hạn hợp đồng trước ngày đáo hạn (thứ Năm thứ ba của tháng). Phòng hộ làm mượt biến động chứ không tạo thêm lợi nhuận.